Damit ein Unternehmen wachsen und gedeihen kann, muss es entsprechend finanziert werden. Hierbei stehen verschiedenste Möglichkeiten zur Verfügung, die jedoch auch gewisse Risiken mit sich bringen können. Generell lässt sich für Unternehmen zwischen der Eigen- und der Fremdfinanzierung unterscheiden.
Was ist Fremdfinanzierung?
Eine Fremdfinanzierung liegt vor, wenn sich ein Unternehmen Geld von einer externen Quelle leiht und sich verpflichtet, den Kredit mit Zinsen über einen bestimmten Zeitraum zurückzuzahlen. Die häufigste Quelle der Fremdfinanzierung für Unternehmen ist ein Bankkredit. Andere Quellen der Fremdfinanzierung sind Mezzanine-Kapital, Anleihen und Barvorschüsse von Händlern. Die Fremdfinanzierung kann ein nützliches Instrument für Unternehmen sein, die Betriebskapital benötigen, aber nicht über das nötige Eigenkapital verfügen, um eine Finanzierung zu sichern. Es ist jedoch zu beachten, dass die Fremdfinanzierung auch Risiken birgt, einschließlich der Möglichkeit eines Zahlungsausfalls, wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Zinszahlungen zu leisten.
Kapitalbeschaffung über Mezzanine
Mezzanine-Finanzierung ist eine Art von Fremdkapital, bei der die Kreditgeber die Möglichkeit haben, ihre Schulden in Eigenkapital umzuwandeln, wenn das Unternehmen ausfällt. Dies macht sie zu einer attraktiven Option für Unternehmen, die Kapital aufnehmen wollen, ohne auf Eigenkapital verzichten zu müssen. Mezzanine-Kapitalgeber können zur Finanzierung einer Vielzahl von Projekten eingesetzt werden, zum Beispiel für Expansionen, Übernahmen und Betriebskapital. In den meisten Fällen werden Mezzanine-Finanzierungen von Risikokapitalgebern, Private-Equity-Firmen oder Investmentbanken bereitgestellt. Diese Kreditgeber verlangen in der Regel höhere Zinssätze als traditionelle Kreditgeber, bieten aber auch das Potenzial für höhere Renditen, wenn das Unternehmen erfolgreich ist. Für Unternehmen, die eine Mezzanine-Finanzierung in Betracht ziehen, ist es wichtig, die Risiken und Chancen abzuwägen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Kapitalbeschaffung per Bankkredit
Eine Unternehmensfinanzierung über einen Bankkredit kann eine gute Möglichkeit für Unternehmen darstellen, um ihren Kapitalbedarf zu decken, ohne dabei auf Eigenkapital in Ihrem Unternehmen verzichten zu müssen. Bankdarlehen sind in der Regel durch Sicherheiten abgesichert, was Unternehmen mehr Flexibilität bei der Verwendung der Mittel gibt. Außerdem sind die Zinszahlungen für Bankkredite steuerlich absetzbar, wodurch im Vergleich zu anderen Finanzierungsformen Geld gespart werden kann. Allerdings sind Bankkredite auch mit gewissen Risiken verbunden. Wenn Unternehmen mit der Rückzahlung des Kredits in Verzug geraten, könnte die Bank die Sicherheiten zwangsvollstrecken, was die Kreditwürdigkeit beeinträchtigen könnte.
Was ist Eigenfinanzierung?
Unter Eigenfinanzierung in Unternehmen versteht man die Beschaffung von Geld aus eigener Kraft und nicht aus externen Quellen wie Darlehen oder Investoren. Dies kann auf unterschiedliche Weise geschehen, beispielsweise durch einbehaltene Gewinne, den Verkauf von Vermögenswerten oder die Aufnahme von Krediten aus den eigenen Barreserven des Unternehmens. Die Selbstfinanzierung kann für ein Unternehmen mehrere Vorteile haben. Diese sind eine geringere Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen und eine größere Kontrolle des Managements über die Unternehmensfinanzen. Sie kann jedoch auch risikoreicher sein als eine externe Finanzierung, da sie den Cashflow des Unternehmens belasten kann und es weniger in der Lage ist, unerwartete Ausgaben zu bewältigen.
Gewinne einbehalten
Die einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens sind der Teil der Unternehmensgewinne, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet, sondern wieder in das Unternehmen investiert wird. Dieses Geld kann dann zur Finanzierung neuer Projekte und des Wachstums verwendet werden. Einbehaltene Gewinne sind wichtig, weil sie eine Finanzierungsquelle darstellen, die keine Fremdmittel erfordert. Zu viele Reinvestitionen können jedoch zu Problemen führen, wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, genügend Gewinne zu erzielen, um seine Ausgaben zu decken. Daher ist es für Unternehmen wichtig, ein Gleichgewicht zwischen der Ausschüttung von Dividenden und der Reinvestition in das Unternehmen zu finden. Durch eine sorgfältige Verwaltung der einbehaltenen Gewinne können Unternehmen sicherstellen, dass sie über die notwendigen Mittel für künftiges Wachstum verfügen.